今天我們關注--時政熱點：破解中小企業(yè)融資難題 。

作者：王重潤

融資難是中小企業(yè)發(fā)展中一個重要瓶頸。破除這一瓶頸，要從建立普惠銀行體系、創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務、壯大多層次開放的資本市場、健全各類金融中介服務機構、降低中小企業(yè)融資成本、完善相關支持政策等多方面著力，多措并舉破解中小企業(yè)融資難題。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的生力軍，是擴大就業(yè)、改善民生、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量。黨中央、國務院高度重視中小企業(yè)發(fā)展，出臺了一系列政策措施，取得了積極成效。但隨著國際國內(nèi)市場環(huán)境變化，中小企業(yè)融資難融資貴等問題依然比較突出。習近平總書記在省部級主要領導干部堅持底線思維著力防范化解重大風險專題研討班上強調(diào)，“要切實解決中小微企業(yè)融資難融資貴問題”。落實總書記要求，更好地解決中小企業(yè)融資問題，需進行金融體系和金融財稅補助等相關政策的系統(tǒng)性設計，從機構、產(chǎn)品、市場、政策環(huán)境等方面深化供給側改革，以系統(tǒng)化思維建立中小企業(yè)融資長效機制，形成有利于中小企業(yè)融資的生態(tài)系統(tǒng)。

建立普惠銀行體系

積極發(fā)展面向中小企業(yè)的中小銀行、民營銀行，建立大銀行與小銀行數(shù)量和結構合理、市場定位清晰、廣泛覆蓋各類市場主體融資需求、風險偏好各異的普惠銀行體系。實踐表明，中小銀行通常與地方經(jīng)濟發(fā)展聯(lián)系緊密，對當?shù)刂行∑髽I(yè)比較熟悉，與中小企業(yè)具有較高的匹配度。近年來，包括深圳前海微眾銀行在內(nèi)的多家民營銀行批準籌建，這些中小銀行服務于中小企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領域，進一步擴展了市場主體的融資渠道。未來，在夯實風險防范情況下，需要進一步擴大中小民營銀行的數(shù)量和區(qū)域分布。與此同時，在涉及小企業(yè)發(fā)展的普惠金融領域建立更多政策性金融機構，以彌補商業(yè)機構的服務空白。

創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務

鼓勵銀行等金融機構基于大數(shù)據(jù)、云計算等技術創(chuàng)新小微金融服務模式，改造傳統(tǒng)業(yè)務流程設計，實現(xiàn)全流程、全線上的智能化處理，降低貸款管理成本，提高審批效率。利用區(qū)塊鏈技術開發(fā)新型供應鏈金融產(chǎn)品，鼓勵開展應收賬款質押貸款，探索特許經(jīng)營權收益權質押融資。健全知識產(chǎn)權質押融資風險分擔補償機制。完善票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務，促進中小企業(yè)票據(jù)直貼，降低貼現(xiàn)成本。完善“創(chuàng)業(yè)投資+銀行信貸”相結合的投貸聯(lián)動模式，滿足中小企業(yè)融資需求。

壯大多層次開放的資本市場

目前，我國已經(jīng)形成了包括滬深主板市場、創(chuàng)業(yè)板等場內(nèi)交易市場，新三板、區(qū)域股權交易市場等場外市場構成的多層次資本市場體系，即將推出的科創(chuàng)板，為科技創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資開辟了新渠道。債券市場工具的不斷豐富，信用風險緩釋工具、中小企業(yè)集合票據(jù)、可轉債等的創(chuàng)設，在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難。但從實際看，多貨幣、少資本的現(xiàn)象還比較突出。使貨幣順利轉化為資本，一是支持經(jīng)營規(guī)范、主業(yè)突出的中小企業(yè)IPO，加快上市審核進度，并擴大新三板掛牌企業(yè)數(shù)量。二是進一步豐富資本市場工具，試行中小企業(yè)增信集合債券、雙創(chuàng)公司債券，完善雙創(chuàng)可轉債轉股機制。三是根據(jù)企業(yè)生命周期，大力促進種子基金、天使基金、創(chuàng)業(yè)投資基金和私募股權基金等投資機構的發(fā)展。同時，要進一步完善轉板機制以及退出機制，以提高資本市場融資與交易效率。

健全各類金融中介服務機構

解決中小企業(yè)融資難題，不僅要發(fā)揮各類銀行業(yè)金融機構作用，還要發(fā)揮非銀行機構與中介服務機構作用。一是發(fā)揮好保險的作用。積極創(chuàng)新保險服務，大力發(fā)展履約保證保險、產(chǎn)權估值風險保險、科技創(chuàng)新保險等。二是積極發(fā)展典當行、金融租賃公司、信托公司等金融機構，擴大資金供給。三是鼓勵并支持信用擔保機構的發(fā)展，引導民間資本開展信用擔保服務，落實政府風險補償與資本金補充政策，將政府補助與擔保條件以及擔保業(yè)務量掛鉤。四是發(fā)展產(chǎn)權交易平臺，為中小企業(yè)專利權等無形資產(chǎn)以及應收賬款提供產(chǎn)權估值和轉讓交易平臺，提高無形資產(chǎn)流動性。

降低中小企業(yè)融資成本

中小企業(yè)融資成本包括三個部分，即資金成本、風險成本和續(xù)貸成本。降低中小企業(yè)融資成本，需要從資金端、風險端以及信貸周轉三方面同時發(fā)力。從資金端來講，要縮短融資鏈條，避免資金在銀行體系內(nèi)空轉;鼓勵開發(fā)銀行及政策性銀行以轉貸方式向銀行發(fā)放低成本資金，用于支持中小微企業(yè)貸款。從風險端來看，要發(fā)揮國家融資擔�；�金以及各級地方政府出資的融資性擔�；�金作用，鼓勵并支持融資性擔保機構取消反擔保，降低擔保費率。加強社會信用體系和信息服務平臺建設，推動金融、財稅、市場管理、社保、海關、司法等數(shù)據(jù)信息互聯(lián)互通，健全銀行與企業(yè)的信息對接機制。從信貸周轉角度來看，在貸款償還之后新貸款下來之前，很多企業(yè)不得不尋找成本很高過橋貸款以應生產(chǎn)經(jīng)營之需。因此，各商業(yè)銀行應該摸清企業(yè)和市場情況，加大續(xù)貸支持力度，在守住風險底線的同時，開發(fā)續(xù)貸產(chǎn)品與風險管理技術，提高審批效率。

完善相關支持政策

完善財稅減免與獎補政策，清理規(guī)范涉企收費，實施普惠性稅收減免，最大限度減輕中小企業(yè)稅費負擔。系統(tǒng)梳理金融、財稅、土地、市場等政策措施，使之相互銜接相互補充，保證政策的連續(xù)性、權威性和有效性。同時，要加大執(zhí)行力度，確保各項政策落地落實。完善商業(yè)銀行監(jiān)管與激勵考核機制，實行分類監(jiān)管、分類考核。在風險可控的前提下，對中小銀行以及面向中小企業(yè)貸款業(yè)務監(jiān)管標準要適當放寬，盡可能運用市場機制和手段來調(diào)控中小企業(yè)貸款業(yè)務，在尊重市場規(guī)律的基礎上考核中小企業(yè)貸款績效。(王重潤)